市場周四大概率延續整理格局 機構稱“兩大主線或突出重圍”

作者:國王國際期貨交易所 來源:http://www.ejjflg.icu/ 發布日期:2020-02-26 18:29

  受外圍市場影響,今日(2月26日)A股三大股指全線低開,隨后呈現指數加劇分化,滬指在權重板塊的護盤下盤初有上攻表現,而創業板股指逐步下探;午后滬深兩市加速下探節奏,尤其是創業板指數遭重挫,科技股大面積回調,弱勢格局一覽無遺。

  截至滬深股市全天收盤,滬指下跌0.83%,收報2987.93點;深證成指下跌3.02%,收報11497.55點;創業板指下跌4.66%,收報2180.70點。

  從盤面上來看,行業與概念板塊漲跌不一,局部賺錢效應仍存。在行業板塊之中,工程建設、船舶制造、裝修裝飾、水泥建材等板塊漲幅居前;而在概念板塊之中,租售同權、雞肉概念、水利等板塊漲幅靠前。

  資金面上,人民銀行26日公告稱,目前銀行體系流動性總量處于合理充裕水平,今日不開展逆回購操作。鑒于今日無逆回購到期,公開市場實現零投放零回籠。上周以來,人民銀行連續6個交易日暫停逆回購。

  熱點板塊

  整體上來看,正如容維證券所述,技術上滬指連續多日維持在半年線之上運行,整體均線系統得到了修復,盤面上資金仍然活躍。雖然外盤連續走弱,但滬指并未受過多影響,市場及時轉換熱點,今日基建、地產等權重股突然活躍,再度為市場注入新的動能。

  具體來看,基建產業鏈股表現突出,水泥、鋼鐵、建筑裝飾等板塊全面走強。此外,房地產開發板塊表現突出,截止收盤,香江控股、上實發展、合肥城建、黑牡丹等多只個股漲停,金地集團、光大嘉寶、華麗家族等多只個股大漲。

  消息面:

  1、據第一財經日報稱,2月25日,國務院常務會議確定增加再貸款再貼現5000億元,用于中小銀行加大對中小微企業支持;下調支農、支小再貸款利率0.25個百分點等更多重磅舉措。不僅如此,國常會還確定鼓勵金融機構對中小微企業貸款給予臨時性延期還本付息安排,并新增優惠利率貸款;部署對個體工商戶加大扶持,幫助緩解疫情影響紓困解難。會議確定按市場化、法治化原則加大對中小微企業復工復產的金融支持。

  2、據央視新聞報道,2月26日下午,國務院聯防聯控機制召開發布會,體育總局經濟司副司長彭維勇就體育方面的問題回答了記者提問。彭維勇表示,此次疫情對體育行業造成較大影響,東京奧運會部分項目的資格預選賽將延期舉辦或者異地舉辦,我國國內的足球、籃球、排球等職業聯賽也延期舉行,包括亞冠比賽、世預賽亞洲區40強賽等,此外國內50多場馬拉松比賽也受到影響。

  3、據券商中國稱,險資舉牌進入復蘇通道。2月25日,中國太保旗下太保壽險在中國保險行業協會網站發布公告稱,2月19日,該公司通過二級市場買入港股錦江資本29.2萬股。這是繼國壽2月24日公告舉牌農行H股之后,又一大型保險公司舉牌上市公司股票。

  4、據新華社報道,記者26日從工信部獲悉,2020年1月國內手機市場總體出貨量2081.3萬部,其中5G手機546.5萬部。此外,國產品牌手機出貨量占同期手機出貨量的88.0%,上市新機型占同期手機上市新機型數量的97.1%。

  5、據中國汽車工業協會統計分析,1月,乘用車產銷143.6萬輛和160.7萬輛,環比下降34.3%和27.4%,同比下降28.1%和20.6%。在乘用車主要品種中,四大類乘用車品種產銷環和同比均呈較快下降。

  機構觀點:

  對于當前行情,天信投顧表示,三大股指紛紛下挫。盤面上分化依舊很嚴重,權重板塊形成補漲,而大科技板塊出現分化,低位的科技股上行。短期來看,市場還是一定的調整走勢。操作上,期內近期漲幅較大的品種,若沒有業績+政策支撐的盡量做到逢高減倉,并耐心等待新的波段布局窗口來臨。就周四而言,市場大概率還會是整理的格局,個股方面還有機會,但是賺錢的機會仍會繼續轉移。

  華泰證券指出,外圍市場疫情爆發后二次下探,資金面對沖疊加流動性“內寬外穩”下,A 股相對具有韌性。若海外疫情持續發酵,一方面有望全球央行降息步伐有望提速,近期市場隱含美歐央行全年降息次數已上升;一方面有望加快部分日韓優勢產業國產替代,引導逆周期調控政策加碼,而對日韓出口敞口較大的行業,如旅游/航空/紡織或受明顯沖擊。兩大主線或突出重圍:1)受益于產能轉移的LCD 面板、存儲IC;2)受益于逆周期政策加碼的建筑(建筑設計/裝配式建筑)、建材、鋼鐵(特鋼/板材)、房地產、汽車等。

  上海申銀萬國證券分析,海外新冠疫情發酵,對于海外市場來說是“第一波疫情”,但對于A 股來說是一種特殊的“第二波疫情”。通過對歷史疫情的復盤,我們對于疫情影響市場的規律總結如下:第一波疫情之后,一般會經歷“風險偏好回落,普跌 -- 風險偏好企穩,分化 -- 疫情預期改善,反彈”的演繹過程。隨著中國疫情數據的持續改善,A 股正在演繹的第三階段的特征。而第二波疫情發酵,一般很難成為市場的主要矛盾,對市場總體的沖擊一般比較短暫,僅對少數行業和主題(比如疫情防治相關的醫藥,海外供給收縮國內收益的產業鏈等)有明顯影響。我們認為,海外疫情發酵對于A 股風險偏好的影響機制,可以參考歷史第二波疫情的經驗。所以,A 股市場回調幅度顯著小于海外的特征大概率將繼續。

  此外,山西證券表示,疫情對于市場的影響在短期內還不是主導因素,對于市場的負面影響有限,外資的流出對于熱點板塊的賺錢效應也較為有限。目前市場的成交量持續放大,流動性因素成為短期內市場的主導因素。我們建議投資者關注流動性的邊際變化。我們認為,即使國內疫情好轉,但國際疫情惡化的背景下對于防疫物資的需求也會進一步增加,醫藥板塊兼具投資價值和交易性投資機會,建議投資者關注。

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