11萬億資金管理規模 這市場如今變成這樣了

作者:國王國際期貨交易所 來源:http://www.ejjflg.icu/ 發布日期:2019-12-04 13:47

  又到一年盤點時,今天我們盤個大的。

  做一級市場的股權投資資金,被譽為最聰明的資金,如今這個盤子已經高達11萬億那么大。掌管這些聰明錢的投資機構,他們的投資喜好有沒有變化?冷落了哪些行業?熱捧著誰?

  先看總體情況。2019年前11個月,中國股權投資市場資本管理量穩步增長至11.07萬億元,其中新募集資金2336支,募資總額1.08萬億元。投資數量7833起,投資總額7257.55億元。退出情況較好,今年來累計2789筆,其中通過IPO退出的有1422起。

  不過從募資來看,股權投資市場募資總額約1.08萬億元,同比下降10%(歷史最高為2017年的1.78萬億元)。

  科創板IPO投資591筆

  2019年前11月,股權投資市場退出案例約2789起,同比上升21.5%,通過被投企業IPO退出約1422筆,同比上升70.1%。其中科創板被投企業IPO退出數為591筆。

  從整體情況看,前11個月VC/PE支持的上市企業數量達到191家,同比上升60.5%,IPO滲透率達到66.6%。

  清科創始人倪正東總結道,在退出機制的不斷完善下,今年的股權投資市場相對平穩,損失慘重的只有“造風口”和盲目投“pre-ipo”項目的機構。倪正東預計,隨著資本市場制度不斷改革完善,尤其是新三板改革,創業板改革的推進,明年的股權投資退出環境將越來越好。

  股權投資抱國資“大腿”

  從國資LP出資情況來看,2019年1-11月新備案的約3800只基金中,22%的基金為LP國資背景,認繳總規模占基金總認繳額的75.2%,國資LP出資比例進一步提高。

  截至2019年11月,全國有超過2.9萬只私募股權、創業投資基金在中基協備案,其中國資LP數量占比為13.5%,其認繳總規模已占市場整體募資額的68.8%。

  從國資基金管理人管理的基金情況看,2019年1-11月的新備案基金產品中,國資基金管理人數量占比29.3%,管理基金總認繳規模占全部基金的72.4%。截至2019年11月,全國已備案私募股權、創業投資基金產品的基金管理人中,有26.9%的機構為國資背景,其管理基金總認繳規模占全部基金的62.1%。

  “單從募資方面看,現在要抱國資的大腿了。”清科創始人倪正東在發布數據時如此開玩笑。

  行業領域“冰火兩重天”

  2019年前11個月,中國股權投資市場投資總額約7300億元,同比下降29.5%;投資案例數約7800起,同比下降18.7%。

  哪些行業還受寵?

  數據顯示,今年的投資依然集中在IT、互聯網、生物技術/醫療健康三大領域,合計獲得投資金額接近3500億元,投資案例接近4000起。占了半壁江山。

  但從投資趨勢來看,2019年互聯網領域的投資額同比下降了15.8%,投資案例數也下降了31.5%。

  哪些被冷落了?

  數據顯示,今年投資案例數下降最高的行業為娛樂傳媒業和紡織服裝業,同比降幅均超過50%;從投資金額看,廣播電視及數字電視領域同比下降93.4%,金融業同比下降85%,娛樂傳媒同比下降78%。

  最當紅的是哪些板塊?

  2019年投資筆數同比增長最多的為半導體及電子行業(44.8%),隨后為能源礦產(13.3%),機械制造(5.8%);從投資額看,機械制造以64.1%的同比增長領先,建筑工程(58%)、IT(34%)、生物技術/醫療健康(10.1%)分列二至四位。

國王國際期貨提醒您投資有風險入市請謹慎!

——————本文來自國王國際期貨交易中心

?